老生常谈，知识就是力量。在投资方面，这一说法尤其正确。投资者懂得越多，那么ta在个人理财方面的决策就越好。不是说要学到多么专业的程度，毕竟我们都没有那么多精力和时间，但是在开始投资之前基本的了解还是必要的，现在网上各种新闻媒体也好，社交网站上的朋友也好，都会有那么多相关的信息 ，怎样滤掉杂音找到对自己真正有效的。只有当你对投资首先有一定的基本了解之后，你才能知道什么样的方案是最适合自己的，然后在向人咨询、与人谈判的时候才能不被误导。投资也像盖房子一样，只有基础牢固才能盖得高；没有坚实的基础，就算一时点儿壮一夜暴富，往往也不会长久。这篇文章就是用来帮你建立一个坚实基础的，怎样掌握几个基本点为自己打造一个适合自己的投资组合。

为什么要投资

投资是一个通过复利来创造财富的过程。投资确实涉及风险，因此人们需要采取谨慎的方法来达到一个特定的目标。换言之，投资是在一个舒适的风险水平上分配资本以实现财务目标的过程。投资的目的只有一个，那就是创造财富。但是背后动机却万万千，有的是为了积攒足够的财富来提高物质生活品质，有的是想为自己的下一代垫高起始台阶，有的是为了给自己的父母提供晚年生活保证，有的可能仅仅是为了不让存款贬值而为将来退休做打算，当然一定不乏想要通过投机在短期内暴富的人存在。但是我们这里所谈论的投资理论不是用来短期内创造巨大财富的。不同的动机代表能够接受的风险程度不同，所以理清自己的动机是很重要的，因为当市场波动到来的时候，投资动机是你不受旁人影响稳住阵脚的根本。

客观地看待金融市场

事情从来没有看上去那么糟，也从来没有看上去那么好。金融市场由人组成。是人就都会有情绪，驱动人们做交易变动的情绪就两种 —— 贪婪和恐惧。当事情变得糟糕或者特别好的时候，人们的情就会绪变得很难控制，是连自己都很难控制自己的情绪。所以想要预测由情绪控制的市场的日常波动几乎是不可能的。

因此对于投资者来讲，最靠谱的只有专注于长期目标，闭耳不听短期噪音。做长线投资，做长远计划 ，就算市场日复一日、月复一月、年复一年地波动也不要轻易受影响。在过去的12年期间（数据截至2017年6月30日），MSCI中国A股指数的总回报率平均为14.25%（年化），累计400%的回报率，有了这个数字在心里，以后比如说以后你看到哪个产品讲自己10年累计300%的回报率什么的也不会觉得有多么了不起了。别忘了，在2008年我们还经历了巨大的金融危机，当时同一指数一度下跌69.5%。

我们会经历牛市，也会经历熊市，但要一直以客观的长远的眼光看待金融市场。除此以外在长期把持的过程中，你还可以继续定期在你的投资账户续投，并定期微调你的资产配置。

主要的资产类别有哪些

资产类别有许多，但最主要的三大资产类别分别是股票、债券和现金。每一个都有它们各自的优点和缺点。

股票是在各种交易所进行交易的公司的股份。中国大陆的股票市场的最广泛的衡量标尺就是是沪深300指数、MSCI中国A股指数。股票本身通常更具波动性，所以潜在回报率也因其高风险的性质而更高一些。任何一种股票的表现都取决于市场状况、宏观经济、公司收益、行业前景以及许多其他因素。股票可分为国际、国内、大盘股、小盘股、成长股、价值股等。

另一方面，债券被视为债务。当投资者购买债券时，他们实质上是借钱给借款者，如果借款者破产或违约，债券持有者会得到最多的保护。这并不意味着他们不能赔钱，而是债券持有人要比股票持有者有更多的保护。债券市场最大的发行者是地方政府和公司。投资者可以选择投资于政府债券，这种债券通常保证到一定期限返还本金；或投资于有一定信用风险的公司债券，但也比政府债券支付更高的利息。一般来说，债券投资者一般会受到较高利率和通货膨胀的负面影响，但在经济收缩的条件下表现良好。

最后，我们来谈谈现金。现金有重要用途。通常，投资者通过货币市场基金持有投资组合中的现金。这些都是流动性很强的基金，几乎没有价格变动，支付少量利息。当市场下跌时，现金是最好的选择，因为投资者可以购买这些折价股票。当市场走高时，任何现金分配都又会拖累整体绩效，因为它的收入很低，因此机会成本也就变得很高了。

多样化的重要性

没有一种资产配置适合所有人，但投资者可以从多样化中获益。俗话说：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”是解释多样化的最简单的方法。市场是不可预测的，所以当市场状况发生变化时，持有不同表现的投资才是最谨慎的。通过把你的投资分散到不同的资产类别，投资者可以减少一些波动并使他们的收益平稳下来。

共同基金还是ETF？

共同基金是把投资者的钱聚集在一起投资于股票、债券、商品等的投资工具。

ETF在这点上类似共同基金，都是持有一篮子的证券。不同的是，共同基金只能在每天结束时定价交易，而ETF可以一整天实时交易，投资者更容易进行买卖。共同基金只能在一天结束时买进或卖出。

ETF行业最近的增长为投资者提供了很多选择。一般来说，许多投资者更喜欢购买低成本的投资。许多共同基金每年都有高达2%的购买费用和费用比率。在可以选择购买ETF的情况下为什么要去支付这么高费用呢？不要小看2%的费率，随着时间的推移，这种费率的累计可以让你最后咋舌的。

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